ROICで調べたらたどり着いた銘柄。調べたら無茶苦茶よさそうな気がした。
PBR ０．７５ PER５程度でROICも１０％ほど。株主還元も配慮してそうだし長期でもってみたい。
4952 SDSバイオテック
流動資産 102億
有価証券 18億
負債総額 80億
ネットネット40億
時価総額 78億
年売り上げ110～120億で成長はほぼなし 営利１０～12億ほど
ここだけ見るとそこまででもないが、有価証券評価8億の中国への出資会社からこの2年、年５～6億配当として入っている。
中国の会社が未上場で一切情報がないためほとんど調べられなかったが、
社員800人規模 その会社の１５％出資。らしい。
中国株の一般的な配当利率から考えて年5億の会社の株式評価は100億は最低見てもよいと思い主力に。中国市場の狂ったPERを考えると500億まではありえる。そこが上場とかなればどう考えても今の時価総額の5倍いっても不思議ではない。
ただ出光が７０％持っているので好きな時にTOBされてしまうのがデメリットでもある。自分が出光の立場なら中国株が化けて価格反映される前にさっさとTOBしてしまうが。
5284 ヤマウ
福岡のコンクリート会社 売上２００億 営利 ５億からこの３年で 売上２３０億 営利１１億へと高利益体質に
２０２０年３月にM&Aで売上２０億 営利１．７～２億の会社をのれん１５億ほどで買収
流動資産 １３８億
固定資産 ７９億
負債 １６０億
時価総額 ３５億
財務はあまりよくない。日本乾溜と同じく福岡銀行の優先株があったが全て償却すみでそのリスクはない。
売上は３Qまでで１７０億 営利９億 とのれん償却をこなして最高益
通常の４Qなら売上２６５億 営利１８～２０億で一株益＠２００円ほどに？
現在の５５０円はどう考えても安いような。
この３年の高利益体質が続くのかどうか、という点のみ。