流動資産 １３５億
有価証券 １５億
負債 ２９億
純資産価値 １２１億
発行株式総数 １４４５万株
１株純資産価値 ８３７円
現在価値 ８４０円～９００円
5357 ヨータイ 分析
2020.5.14 ３月決算
１株益１３０円 予想通り
これで１０円配当に減配はケチすぎる。
流動資産 ２７３億（現金・売掛 １９６億 在庫７７億）
有価証券 １７億
負債合計 ７２億
純資産価値 ２１８億
１株純資産価値 ８５０円
年末７５０円まであがったあと５５０円まで下げて現在５８０円ほど
来季は１株益９５円程度の予想なので上値は重いかな。ってかなんで減配なんだ。
現在＠６４０円で５％ほどのポジション。
2019.11.7 中間決算
良い決算 今期１株益 １３０円ほど
流動資産 ２６２億
有価証券 １９億
負債合計 ７５億
純資産価値 ２０６億
現在株価 ７１５円
９月から大きく値を上げたがまだネットネット以下。
１回買い増しして単価＠６４０円で５％ほどポジション。
あがってようやく品川くらいの割安さになったけど株主還元がもう少しほしいところ。
2019.3決算
流動資産 ２６６億
有価証券 ２０億
負債 ９１億
純資産価値 １９５億
（純資産は１３７⇒１５２⇒１７４⇒１９５億へ）
株式総数２５６０万株
１株純資産価値 ７６０円
現在株価 ５２５～５５０円
２０１８年１０月に９００円のダブルトップを作り下落中
大口はおらず特定５１％
５３０円でIN
5484 東北特殊鋼 分析
2020.5.14 ３月決算
１株益１９３円
特殊鋼が８億（前期ー２億）不動産は１１億（かわらず）の利益。
流動資産 １１８億
有価証券 ６０億
負債合計 ５２億
純資産価値 １２６億
１株純資産価値 １６７０円
現金は使い道に困るほどあるので増配してくれないかな。
来季の自動車が心配ではあるがTOBとMBOまち。
＠１３６０で５％ほどのポジション
2019.10.30 無難な中間決算
流動資産 １２１億
有価証券 ５４億
負債合計 ５３億
特殊鋼の利益率が少し悪化してるけど不動産は安定
金あまって有価証券さらに増加。
株価は１４００前後で安定
2019.9
2019.3決算で
流動資産 １２３億
有価証券 ４５億
負債合計 ５１億
純資産価値 １１７億（８０⇒９５⇒１０９⇒１１７億）
発行株式 ７５５万株
１株純資産価値 １６００円
上記で０円勘定の固定資産価値が時価ベースで２３０憶（１株あたり３０００円）
・不動産賃貸で毎年安定して10億程度利益
・自動車用特殊鋼でよければ売り上げ150億で利益１０～12億 悪いと赤だけど不動産賃貸のお蔭でトータルでは常に黒
・大同特殊が大株主３４％
・10億＋10億だと1株益185円程度
・不動産 仙台のショッピングセンターを西友に貸し出し 土地の含み益 少なく見ても100億ちょっと
トータルで事業価値ゼロとみて少な目でみても1株価値は＠３０００ 普通に見たら＠４０００
・1株益は自動車がボロボロだと＠100まではある。
・配当性向は低い現在１５％程度で26円だが、３０％まであがると年50円くらいは可能性ある。
・振動やらIOTやら夢はあるが数値化はしていない。
・貸しているショッピングモールから西友が撤退とかすると痛い
株価は2016.2に900円から上昇して2018.1に2700円つけてから下落 2019.1に1200からじりじりあがってさがって。
TOBかMBOあってもおかしくない。ない場合は相当長期戦
大同特殊鋼が３４％で特定７８％とネック。大同のTOBが一番期待値高いがはたしてどうか。
＠１３８０でIN