投稿日:

5357　ヨータイ　分析

2020.5.14　３月決算

１株益１３０円　予想通り

これで１０円配当に減配はケチすぎる。

流動資産　２７３億（現金・売掛　１９６億　在庫７７億）

有価証券　１７億

負債合計　７２億

純資産価値　２１８億

１株純資産価値　８５０円

年末７５０円まであがったあと５５０円まで下げて現在５８０円ほど

来季は１株益９５円程度の予想なので上値は重いかな。ってかなんで減配なんだ。

現在＠６４０円で５％ほどのポジション。

2019.11.7　中間決算

良い決算　今期１株益　１３０円ほど

流動資産　２６２億

有価証券　　１９億

負債合計　　７５億

純資産価値　２０６億

現在株価　７１５円

９月から大きく値を上げたがまだネットネット以下。

１回買い増しして単価＠６４０円で５％ほどポジション。

あがってようやく品川くらいの割安さになったけど株主還元がもう少しほしいところ。

2019.3決算

流動資産　　２６６億

有価証券　　　２０億

負債　　　　　９１億

純資産価値　１９５億

（純資産は１３７⇒１５２⇒１７４⇒１９５億へ）

株式総数２５６０万株

１株純資産価値　　７６０円

現在株価　５２５～５５０円

２０１８年１０月に９００円のダブルトップを作り下落中

大口はおらず特定５１％

５３０円でIN

投稿日:

5351 品川リフラクトリーズ 分析

2020.5.14  ３月期決算

ほぼ予想通りの決算

今期１株益５９０円ほど

流動資産　７２０億（現金１３０億　売掛３６４億　在庫２１６億）

有価証券　７５億

負債合計　４３５億

純資産価値　３４９億

１株資産価値　３７００円

年末３５００円まで行った後２０００円まで落ちて現在２２００円

＠２７４０で１５％ポジション。

結果売り逃しだがそのままホールド。

2019.11.7　中間決算

前期より悪化だが十分利益を出してる。予想１株益６００程度。

流動資産　７１０億

有価証券　　７２億

負債合計　４６５億

現在株価３０５０円

２回買い増しして現在単価＠２８００でPFの１０％ほどポジション

来期の純資産価値を見ても４０００円までは割高リスクはないと思う。

2019.9.1

2019.3決算

流動資産７２１億

（現金　１１５億　売掛　３７６億　在庫　２２０億）

有価証券８０億

負債合計４８８億

純資産価値３１３億

（純資産価値は　１７２⇒２１６⇒２５４⇒３１３億へ）

2020.3予想で３４０～３６０億

株数９４３万株

１株資産価値　３３２０円

現在株価２５００～２６００円

配当１３０円

２０１８年１０月に５０００円つけてから急落

鉄鋼業に引きずられてだと思われるが会社予想でPER４　この３年の利益を織り込んでおらず明らかに下げ過ぎと思う。

株主構成はJFEスチールが３４％　で特定５６％

＠２６００でIN

投稿日:

5304　SECカーボン　

2020.5.14　３月決算

売り上げ３５０億　営業利益１３８億

落ち込みが思ったほどひどくなく１株益２３７０円

配当２００→３００円に増配

流動資産　４３６億（現金・売掛２４９億＋在庫１８７億）

有価証券　　５９億

負債合計　　９６億

純資産価値　３９９億

１株純資産価値　９６３０円

来季の予想は難しいが

売り上げ３００億　営業利益１００億は難しくないと思われるけど。

現在＠７５００で１２％ほどのポジション

2019.9

2019.6決算時

流動資産　４００億

有価証券　　７８億

負債合計　１４２億

純資産価値　３３６億

発行株式総数　４１４万株

１株純資産価値　８１００円

2020.6予想で純資産価値＋１００億で１株純資産価値１００００円ほどとみる。

アルミカソードブロック＋黒鉛電極＋炭素繊維＋他

波激しすぎ

H22.3　売り上げ265憶で利益24億　＠５６０

この辺からもうからなくなって

H27.3　水準だと９６＋９０＋２４＋２６で売り上げ240億　利益6億程度　1株益＠140

最悪期

H29.3　５２＋４２＋２０＋１２で売り上げ127億　33億赤字

それが

H31.3　２３７＋９５＋３３＋１２で売り上げ371億　118億利益←意味不明

理由　販売価格を２～5倍に　原料は前の安い在庫で一瞬利益増大

来季は仕入れ価格の上昇が反映されだすので同じ売り上げでも利益は減るはず。

売上自体がピークアウト

どこまで落ちるか、という問題。

R1.3はmaxで売り上げ350億（会社予想４７０）　経常利益160憶　（会社予想200）くらい？低くて３００－１２０くらい？

一株益＠２５００～３０００だがここまで波のある会社では意味がない。

ただこの2期で純利益で200憶以上稼ぐ（予定）会社の時価総額が350億程度ってのはおかしいような。

無借金で現金150億　有価証券75億

配当は100円→200円にしたが配当性向２０％にしたら500円越え

10年に1回のバブルで現在まだ落ちるナイフなのか、それとも？

1回りばするとは思うがチャートを見るととても買えない。たぶんいまからしばらく死屍累々