一見、消耗品の卸売りであるが、実態はプラットフォーマー
ここを通すことで
買う方・・・合理的に社内で消耗品管理ができる
売る方・・・ここを通すことで営業なしで大量の売り先を確保できる
一度ここのサービスを取り入れたらスイッチ不可能なサービス。
今後の人手不足には絶対的に必要なサービスと感じる。
そして大きくなればなるほどここの購買力が増えて、仕入れ力が増え安価で購入でき利用者へ提供できるのサイクル。卸売業であるが実態はストックビジネスに近い。
直近は売上成長率が年15％今期も10％の成長を見ており、利益率は売上の％課金のためほぼ一定とみると利益もそれに準じて成長するとみる。
2024.7 流動資産ー負債総額 30億 株価1100円 時価総額105億円
３０＋９＋１０＋１１＝６０＋１１ｘ１５（10％成長とみると）＝225億
参入障壁のある本物の事業に感じ、ネットネット投資でやってきた自分には高めのPBR2であるが7000株ほどIN 1万株ほどまで予定。
切ライン 参入障壁が崩れた時 利益率がおかしい時 納得できない売上減が起きた時
売りライン 成長性が10％前提なのに期待値をすべて飲み込んだ時 今なら2500円